太祖武皇帝沛国谯人也，姓曹，讳操，字孟德，汉相国参之后。桓帝世曹腾为中常侍大长秋，封费亭侯。养子嵩嗣官至太尉，莫能审其生出本末。嵩生太祖。
魏太祖武皇帝，是东汉沛国谯县人（今安徽毫县），姓曹名操字孟德，是汉朝相国曹参的后人。祖父曹腾是历时四朝的权宦，在汉桓帝的时候为中常侍太长秋（宫中太监的头），封费亭侯。父亲曹嵩是曹腾的养子，袭父余荫，在灵帝的时候做大司马和大鸿胪，后来捐了一亿钱，又做过短暂的太尉，历史上没有写明曹嵩的身世始末。曹嵩生了曹操。
太祖少机警有权数，而任侠放荡，不治行业，故世人未之奇也；惟梁国桥玄、南阳何颙异焉。玄谓太祖曰：“天下将乱，非命世之才不能济也，能安之者，其在君乎！”年二十，举孝廉为郎，除洛阳北部尉，迁顿丘令，征拜议郎。
曹操小时候顽皮，喜欢谋略手段，但是游荡无度，不按常规途径学习，所以当时周围的人并不看好他，只有梁国的桥玄，南阳的何颙觉得曹操将来一定有作为。桥玄说：“天下即将大乱，非有能力的人不可以拯救，能够平乱的人，必定是你！”曹操二十岁的时候被举孝廉为郎，任命为洛阳京兆的北部尉（等于县保安大队长），后来做顿丘的县令。不久调回朝廷担任议郎（议郎相当于研究员一类）。
光和末黄巾起。拜骑都尉讨颍川贼。迁为济南相国有十余县，长吏多阿附贵戚，赃污狼藉，于是奏免其八；禁断淫祀，奸宄逃窜，郡界肃然。久之征还为东郡太守；
不就称疾归乡里。
光和末年黄巾军造反。曹操被任命为骑都尉（在皇甫嵩和朱隽的麾下），在颍川打败黄巾军。出任山东济南相（二千石的简任官，相当于一郡太守），管辖范围有十多个县，那里的官员大都依仗权贵，贪污受贿，曹操奏告朝廷，罢免了其中八个官员。当地百姓迷信，有奸猾的人借此蛊惑敛财，曹操加以禁绝，那些人都跑到外地去了，在曹操管辖的范围内一片清平。后来朝廷派曹操出任东郡太守，他却借口生病不愿意去，回到了家乡谯县。（这时的曹操三十三岁）
顷之冀州刺史王芬、南阳许攸、沛国周旌等连结豪杰，谋废灵帝，立合肥侯，以告太祖，太祖拒之。芬等遂败。
不久冀州刺史王芬、南阳许攸、沛国周旌等连结豪杰，想谋废灵帝，立合肥侯为皇帝。他们想拉拢曹操一起，曹操拒绝了他们。后来王芬他们的计划果然失败了。
金城边章、韩遂杀刺史郡守以叛，觽十余万，天下骚动。征太祖为典军校尉。会灵帝崩太子即位，太后临朝。大将军何进与袁绍谋诛宦官，太后不听。进乃召董卓欲以胁太后，卓未至而进见杀。卓到废帝为弘农王而立献帝，京都大乱。卓表太祖为骁骑校尉，欲与计事。太祖乃变易姓名，间行东归。出关过中牟，为亭长所疑，执诣县，邑中或窃识之，为请得解。卓遂杀太后及弘农王。太祖至陈留散家财，合义兵，将以诛卓。冬十二月始起兵于己吾，是岁中平六年也。
金城的边章、韩遂杀死当地的刺史郡守叛变了，（觽是什么意思？没查到，请达人指点）天下为之震动。曹操被征召封为典军校尉。灵帝死后太子登位，（由于新皇帝年龄幼小）太后主持朝政事务。大将军何进和袁绍计划杀死当时掌握实权的太监，太后不允许。何进招董卓进京，想威胁太后。董卓的军队还没到洛阳，何进就被杀了。董卓到洛阳后，废除原先的皇帝，让他做弘农王，而改立陈留王为皇帝（献帝），京都一时大乱。董卓封曹操为骁骑校尉，想和曹操商量国家大事。曹操不愿意与董卓一伙，改姓换名，出城向东逃走。出了关口过中牟的时候，被当地的亭长怀疑抓住送往县衙，乡里有私下认识他的人，为他求情才得以释放.董卓杀了太后和弘农王。曹操回到陈留，变卖家产，招募兵马，准备对抗董卓。十二月开始起兵。那年是中平六年。
初平元年春正月，后将军袁术、冀州牧韩馥、豫州刺史孔□、兖州刺史刘岱、河内太守王匡、勃海太守袁绍、陈留太守张邈、东郡太守桥瑁、山阳太守袁遗、济北相鲍信同时俱起兵，觽各数万，推绍为盟主。太祖行奋武将军。
二月卓闻兵起，乃徙天子都长安。卓留屯洛阳遂焚宫室。是时绍屯河内，邈、岱、瑁、遗屯酸枣，术屯南阳，□屯颍川，馥在邺。卓兵强绍等莫敢先进。太祖曰：“举义兵以诛暴乱，大觽已合，诸君何疑？向使董卓闻山东兵起，倚王室之重，据二周之险，东向以临天下；虽以无道行之，犹足为患。今焚烧宫室劫迁天子，海内震动，不知所归，此天亡之时也。一战而天下定矣，不可失也。”遂引兵西，将据成皋。邈遣将韂兹分兵随太祖。到荥阳汴水遇卓将徐荣，与战不利，士卒死伤甚多。太祖为流矢所中，所乘马被创，从弟洪以马与太祖，得夜遁去。荣见太祖所将兵少，力战尽日，谓酸枣未易攻也，亦引兵还。
太祖到酸枣诸军兵十余万，日置酒高会，不图进取。太祖责让之因为谋曰：“诸君听吾计，使勃海引河内之觽临孟津，酸枣诸将守成皋，据敖仓，塞轘辕、太谷，全制其险；使袁将军率南阳之军军丹、析，入武关，以震三辅：皆高垒深壁，勿与战，益为疑兵，示天下形势，以顺诛逆，可立定也。今兵以义动持疑而不进，失天下之望，窃为诸君耻之！”邈等不能用。
太祖兵少乃与夏侯敦等诣扬州募兵，刺史陈温、丹杨太守周昕与兵四千余人。还到龙亢士卒多叛。至铚、建平，复收兵得千余人，进屯河内。
初平元年正月，后将军袁术、冀州牧韩馥、豫州刺史孔□、兖州刺史刘岱、河内太守王匡、勃海太守袁绍、陈留太守张邈、东郡太守桥瑁、山阳太守袁遗、济北相鲍信同时起兵数万人，推举袁绍为盟主。曹操为奋武将军。
二月董卓得到袁绍联军的消息，把天子迁到长安。董卓留守洛阳，烧毁皇宫。这个时候袁绍屯兵在河内，张邈、刘岱、桥瑁、袁遗屯兵在酸枣，袁术在南阳，孔釉在颍川，韩馥在邺城。董卓兵力强大，袁绍他们不敢轻易前进。曹操说：“我们举义兵讨伐董卓的暴乱，大军已经集合，大家还有什么疑惑呢？如果董卓得知山东起兵对付他，他靠自己掌握皇帝的优势，长安地势的险要，守住关口与我们对峙；虽然他不讲法度，行为暴乱，但也终究是一个祸患啊！现在他烧毁皇宫，劫持皇帝，全国都震动了，不知道该怎么办，现在正是天下混乱的时候。如果我们现在一鼓作气消灭他，天下就安定了，这个机会不可错过啊！”于是曹操亲自引兵向西面进发，在成皋驻扎。张邈派将军韂兹带兵一起和曹操进军。到了荥阳汴水这个地方，曹操遇到董卓的部将徐荣，双方交战，曹军不利，士兵死伤了很多。曹操被乱箭射中，所乘的马也受伤了，堂弟曹洪把自己的马让给曹操，曹操才连夜逃走。徐荣见曹操所带的兵少，奋力打了几天，见酸枣也不是那么容易可以攻破，就退兵了。
曹操到了酸枣，看见其他联军十多万人马，整天喝酒吃饭，不思进取。曹操对这样的现象表示不满，因此曹操献计说：“你们听我的计策，袁绍率领河内的军队到孟津，酸枣的军队去守成皋，占据敖仓，塞轘辕、太谷，占据险恶有利之地；让袁术率领南阳的军队打丹，析这两个地方，攻入武关，威慑长安附近的地区（三辅指：京兆、冯翊、扶风三郡），都坚守不出战，以疑兵向董卓表明天下的形势，以我们的正义对抗他的暴乱，马上就可以平定。现在我们以道义的名义起兵，却犹豫不前，让全天下的人都失望，我为你们感到羞耻！”张邈等人不听曹操的话。
曹操兵少于是和夏侯敦等人去扬州募兵，刺史陈温、丹杨太守周昕给了曹操四千多人。回到龙亢士兵多数叛变了。到了铚、建平，再收兵得一千多人，进屯河内。
刘岱与桥瑁相恶，岱杀瑁，以王肱领东郡太守。
袁绍与韩馥谋立幽州牧刘虞为帝，太祖拒之。绍又尝得一玉印，于太祖坐中举向其肘，太祖由是笑而恶焉。
二年春绍、馥遂立虞为帝，虞终不敢当。
夏四月卓还长安。
秋七月袁绍胁韩馥，取冀州。
黑山贼于毒、白绕、眭固等*眭，申随反。*十余万觽略魏郡、东郡，王肱不能御，太祖引兵入东郡，击白绕于濮阳，破之。袁绍因表太祖为东郡太守，治东武阳。
三年春太祖军顿丘，毒等攻东武阳。太祖乃引兵西入山，攻毒等本屯。毒闻之弃武阳还。太祖要击眭固，又击匈奴于夫罗于内黄，皆大破之。
刘岱与桥瑁关系不好，刘岱杀掉桥瑁，任命王肱为东郡太守。
袁绍与韩馥计划立幽州牧刘虞为皇帝，曹操反对参与这件事情。袁绍还曾经得到过一枚玉印，于曹操在座的场合拿出来显示，曹操从此看不起他并对他产生恨意。
初平二年（公元191年）春天，袁绍、韩馥就立刘虞为皇帝，而刘虞最终不敢就皇帝位。
夏天的四月董卓回到长安。
秋天的七月袁绍用胁迫的方法，从韩馥手中取得了冀州。
黑山贼于毒、白绕、眭固等人率领十余万人攻击魏郡、东郡，王肱无力进行抵御，曹操率领士兵进入东郡，与白绕于濮阳作战，将其击败。于是袁绍上表拜曹操为东郡太守，治所设立在东武阳。
中平三年（公元192年）春天，曹操囤兵顿丘，于毒率军攻打东武阳。曹操率领军队向西入山，攻击于毒的大本营。（此孙膑围魏救赵之计，兵法曰：共敌不如分敌，敌阳不如敌阴）于毒听说之后，放弃攻击武阳而回军。曹操于险要地带攻击眭固，又在内黄这个地方攻击匈奴首领于夫罗，都取得完胜。
四月司徒王允与吕布共杀卓。卓将李傕、郭汜等杀允攻布，布败，东出武关。傕等擅朝政。
青州黄巾觽百万入兖州，杀任城相郑遂，转入东平。刘岱欲击之鲍信谏曰：“今贼觽百万，百姓皆震恐，士卒无□志，不可敌也。观贼觽群辈相随，军无辎重，唯以钞略为资，今不若畜士觽之力，先为固守。彼欲战不得攻又不能，其势必离散，后选精锐，据其要害，击之可破也。”岱不从，遂与战，果为所杀。信乃与州吏万潜等至东郡迎太祖领兖州牧。遂进兵击黄巾于寿张东。信力战□死，仅而破之。购求信丧不得，觽乃刻木如信形状，祭而哭焉。追黄巾至济北。乞降。冬，受降卒三十余万，男女百余万口，收其精锐者，号为青州兵。
夏天四月的时候，司徒王允联合吕布一起杀了董卓。董卓的部将李傕、郭汜杀了王允并攻击吕布，吕布被打败了，向东逃出武关。李傕等人把持了朝政。
青州的黄巾军号称百万杀入兖州，杀死了任城的相国郑遂，转战东平。刘岱想带兵攻打黄巾军，鲍信建议说：“现在黄巾军号称百万，百姓都惶恐不已，士兵们恐怕也没什么斗志，我们打不赢的。我看这些人集结在一起，军队没有行军的粮草营帐，仅以掠夺供给军需。现在我们不如先积蓄力量，加强防守，让他们想决战又不行，想攻城也不行，时间久了，必然退散，然后我们再挑选精锐部队，攻击他们的要害，一定可以打败他们。”刘岱不采纳这个计策，于是出击，果然战败被杀。
鲍信于是和兖州官员万潜等人到东郡请曹操来做兖州牧。曹操带兵和黄巾军在寿张的东面进行战斗。鲍信奋力战斗，最后战死了，几乎打败了黄巾军。他的部下出钱想把鲍信的尸体买回来，却没有成功，于是用木头刻成鲍信的样子，哭着拜祭他。曹操把黄巾军追到济北（估计是指山东的北部地区），黄巾军投降了。冬天的时候接受投降的部队有三十多万，男男女女的老百姓百万多人（……我觉得有点夸张）收编其中的精锐，取名“青州兵”。
袁术与绍有隙，术求援于公孙瓒，瓒使刘备屯高唐，单经屯平原，陶谦屯发干，以逼绍。太祖与绍会击，皆破之。
四年春军鄄城。荆州牧刘表断术粮道，术引军入陈留，屯封丘，黑山余贼及于夫罗等佐之。
术使将刘详屯匡亭。太祖击详术救之，与战，大破之。术退保封丘遂围之，未合，术走襄邑，追到太寿，决渠水灌城。走宁陵又追之，走九江。夏，太祖还军定陶。
下邳阙宣聚觽数千人，自称天子；徐州牧陶谦与共举兵，取泰山华、费，略任城。秋，太祖征陶谦，下十余城，谦守城不敢出。
是岁孙策受袁术使渡江，数年闲遂有江东。
兴平元年春太祖自徐州还，初，太祖父嵩，去官后还谯，董卓之乱，避难琅邪，为陶谦所害，故太祖志在复雠东伐。夏，使荀彧、程昱守鄄城，复征陶谦，拔五城，遂略地至东海。还过郯谦将曹豹与刘备屯郯东，要太祖。太祖击破之遂攻拔襄贲，所过多所残戮。
袁术和袁绍有间隙，袁术向公孙瓒求援，公孙瓒派刘备在高唐屯兵，派单经在平原屯兵，派陶谦在发干屯兵，威胁袁绍（的领地）。曹操和袁绍会合在一起出击，把他们都击退了。
中平四年春天，袁术驻扎在鄄城。荆州牧刘表切断袁术的粮道，袁术带领部队进入陈留，屯兵在封丘，黑山的余孽和于罗夫等人辅佐袁术。
袁术派大将刘祥在匡亭屯兵。曹操去攻打刘祥，袁术去救援，双方进行了战斗，曹操大胜。袁术退兵到封丘防守，曹操进行了包围，不过没有合围，袁术逃到了襄邑，曹操追到太寿，决定打破渠道放水淹城。袁术败退到宁陵，曹操继续追击，袁术又逃到了九江。夏天曹操率军返回了定陶。
阙宣在下邳聚集了几千人，自称天子。徐州牧陶谦和他共同起兵，占领了泰山华、费，夺取了任城。秋天的时候曹操讨伐陶谦，攻下十多个城，陶谦守在城内不敢出来。
这一年孙策受袁术的指派，渡过了长江，几年工夫得到了江东。
兴平元年春天，曹操从徐州返回。起初曹操的父亲曹嵩，辞官后返回谯，董卓之乱的时候，在琅邪避难，被陶谦杀害，所以曹操决定再次讨伐他。夏天的时候曹操派荀彧、程昱守鄄城，再次征讨陶谦，打下了五座城，占领的地盘一直到了东海。回来的时候路过郯，陶谦的部将曹豹和刘备在郯的东面屯兵，半路拦截曹操。曹操击败了他们，然后攻占了襄贲，所到之处，杀戮很多。
会张邈与陈宫叛迎吕布，郡县皆应。荀彧、程昱保鄄城，范、东阿二县固守，太祖乃引军还。
布到攻鄄城不能下，西屯濮阳。太祖曰：“布一旦得一州，不能据东平，断亢父、泰山之道乘险要我，而乃屯濮阳，吾知其无能为也。”遂进军攻之。布出兵战先以骑犯青州兵。青州兵奔太祖陈乱，驰突火出，坠马，烧左手掌。司马楼异扶太祖上马，遂引去。未至营止诸将未与太祖相见，皆怖。太祖乃自力劳军，令军中促为攻具，进复攻之，与布相守百余日。蝗虫起百姓大饿，布粮食亦尽，各引去。
当张邈与陈宫反叛曹操迎奉吕布的时候，各郡县都响应。荀彧、程昱在鄄城防守，范、东阿二县也坚守，太祖于是带军回来。
吕布攻打不下鄄城，在西面的濮阳屯兵驻扎。曹操说：“吕布一天（指很快的意思，并不是真正一天）得到一个州，没有占据东平，切断亢父、泰山的道路利用险要截击我，而在濮阳屯兵，我就知道他不能有所作为。”然后曹操起兵攻打吕布。吕布派兵出战，用骑兵攻打青州兵。青州兵打败四处逃散，曹军的阵型大乱，曹操在火光中逃出来，跌落马下，烧伤了左手掌。司马楼异扶曹操上马，然后才逃脱了。曹操没有回到军营的时候，各位将军没有看见曹操，都觉得害怕。
曹操亲自去军中犒劳，命令部队准备攻城的武器，再次攻击吕布，就这样曹操和吕布对峙了百来天。蝗虫泛滥粮食没有收成，吕布的军粮也用完了，双方各自退兵。
秋九月太祖还鄄城。布到乘氏为其县人李进所破，东屯山阳。于是绍使人说太祖，欲连和。太祖新失兖州，军食尽，将许之。程昱止太祖太祖从之。冬十月太祖至东阿。
是岁谷一斛五十余万钱，人相食，乃罢吏兵新募者。陶谦死刘备代之。
二年春袭定陶。济阴太守吴资保南城，未拔。会吕布至又击破之。夏，布将薛兰、李封屯钜野，太祖攻之，布救兰，兰败，布走，遂斩兰等。布复从东缗与陈宫将万余人来战，时太祖兵少，设伏，纵奇兵击，大破之。布夜走太祖复攻，拔定陶，分兵平诸县。布东奔刘备张邈从布，使其弟超将家属保雍丘。秋八月围雍丘。冬十月天子拜太祖兖州牧。
十二月雍丘溃，超自杀。夷邈三族。邈诣袁术请救，为其觽所杀，兖州平，遂东略陈地。
是岁长安乱，天子东迁，败于曹阳，渡河幸安邑。
秋天九月的时候，曹操回到鄄城。吕布到乘氏（地名？），被当地人李进打败，吕布在山阳（地方名？或者山的南面？）屯兵。这个时候袁绍派人去和曹操议和。曹操那个时候刚刚丢了兖州，军粮也耗尽了，想答应求和。程昱劝说曹操不要议和，曹操听从了他的意见。冬天曹操移师东阿。
这一年物价飞涨，出现了人吃人的现象，于是罢免原先的官员，重新招兵（这句不太确定……）。陶谦死后刘备取代了他（徐州太守）的位置。
兴平二年春天，曹操袭击定陶。济阴太守吴资守南城，没有攻下来。吕布带兵来又被曹操打败。夏天吕布的部将薛兰、李封在钜野屯兵，曹操去攻打，吕布带兵去救薛兰，薛兰被打败了，吕布逃走，曹操杀了薛兰等人。吕布和陈宫再次从东缗带了一万左右的部队来打曹操，当时曹操兵少，设了埋伏，用奇兵对付吕布，把他打的大败。吕布连夜逃走，曹操再次攻城，打下了定陶，派手下人平定了周围各县。吕布向东逃去投奔了刘备，张邈跟从了吕布，派他的弟弟张超随家属一起守雍丘。这年秋天八月的时候，曹操派兵围困雍丘。十月皇帝封曹操为兖州牧。
十二月雍丘溃不成军，张超自杀。曹操株连了张邈三族。张邈请袁术去救他，被部下杀死。整个兖州都平定了，曹操向东扩展，夺得了很多地盘。
这一年长安发生了动乱，皇帝向东迁移，在曹阳受到攻击，皇帝渡过黄河来到了安邑.
建安元年春正月，太祖军临武平，袁术所置陈相袁嗣降。
太祖将迎天子，诸将或疑，荀彧、程昱劝之，乃遣曹洪将兵西迎，韂将军董承与袁术将苌奴拒险，洪不得进。
汝南、颍川黄巾何仪、刘辟、黄邵、何曼等，觽各数万，初应袁术，又附孙坚。二月太祖进军讨破之，斩辟、邵等，仪及其觽皆降。天子拜太祖建德将军，夏六月，迁镇东将军，封费亭侯。秋七月杨奉、韩暹以天子还洛阳，奉别屯梁。太祖遂至洛阳，韂京都，暹遁走。天子假太祖节钺，录尚书事。洛阳残破董昭等劝太祖都许。
九月车驾出轘辕而东，以太祖为大将军，封武平侯。自天子西迁朝廷日乱，至是宗庙社稷制度始立。
天子之东也奉自梁欲要之，不及。冬十月公征奉，奉南奔袁术，遂攻其梁屯，拔之。于是以袁绍为太尉，绍耻班在公下，不肯受。公乃固辞以大将军让绍。天子拜公司空，行车骑将军。是岁用枣祗、韩浩等议，始兴屯田。
建安元年春正月（公元196年），曹操率军到武平，袁术在陈的相国袁嗣投降。
曹操想迎奉皇帝，部下的将领都表示疑惑，荀彧、程昱向大家作了解释，于是曹操派遣曹洪带兵向西去迎奉皇帝。韂将军（也有书上说是卫将军）董承与袁术派苌奴据守险要的地方，使曹洪不能前进。
汝南、颍川黄巾何仪、刘辟、黄邵、何曼等人，带兵各数万，起初响应袁术，后来又依附孙坚。二月曹操带军去讨伐他们，杀了刘辟，黄邵等，何仪和其他人都带领部下投降了。皇帝封曹操建德将军，六月，升曹操为镇东将军，封费亭侯。七月杨奉、韩暹带皇帝回到洛阳，杨奉另外屯兵在梁。曹操到洛阳保卫都城，韩暹逃走了。皇帝授予曹操节钺，录尚书事（这个官位列三公之上）。这个时候洛阳已经很破旧了，董昭等人建议曹操定都许昌。
九月宫廷一众人出轘辕关（古关名，为镇压黄金起义而设置的关口之一，据说当时一共有八个这样的关口）向东，封曹操为大将军，武平侯。自皇帝西迁（指董卓之乱），朝廷逐渐开始混乱，到现在总算开始恢复原先的制度朝纲。
皇帝向许昌方向去的时候，杨奉想要从梁出兵截击，没有成功。十月曹操征讨杨奉，杨奉向南逃走投奔袁术，于是曹操占领了梁。这个时候皇帝封袁绍为太尉（三公之一），官职在曹操之下，袁绍认为这是他的羞耻，不肯接受。曹操坚决辞职，把大将军这个官让给袁绍。皇帝封曹操为司空，代理车骑将军的职务。这一年曹操听从枣祗、韩浩等人的建议，开始实行屯田制度.
吕布袭刘备取下邳。备来奔。程昱说公曰：“观刘备有雄才而甚得觽心，终不为人下，不如早图之。”公曰：“方今收英雄时也，杀一人而失天下之心，不可。”
张济自关中走南阳。济死从子绣领其觽。
二年春正月公到宛。张绣降既而悔之，复反。公与战军败，为流矢所中，长子昂、弟子安民遇害。公乃引兵还舞阴，绣将骑来钞，公击破之。绣奔穰与刘表合。公谓诸将曰：“吾降张绣等，失不便取其质，以至于此。吾知所以败。诸卿观之自今已后不复败矣。”遂还许。
吕布攻打刘备，取得下邳。刘备来投奔曹操。程昱劝曹操说：“看刘备这个人有雄才大略，而又很得人心，终不会居于人下，不如趁早把他做掉。”曹操说：“当前正是收服英雄人才的时候，杀一个人而失去天下人才的信任，不值得这么做。”
张济从关中逃往南阳。张济死后他的侄子张绣接管了他的部队。
建安二年正月，曹操领兵到宛城。张绣投降后来后悔了，又反叛。曹操与张绣交战，曹军大败，曹操被箭射中，长子曹昂，侄子曹安民都战死了。曹操于是带兵回到舞阴（这个地方在哪里？）张绣率领骑兵追袭，被曹操打败。张绣到穰县与刘表会合。曹操对诸将说：“我收降张绣等人，错失在于没有及时取得质押，以至于如此。我已经知道失败的原因，你们看着吧，我以后不会再败了。”于是率部回许昌。
袁术欲称帝于淮南，使人告吕布。布收其使上其书。术怒攻布，为布所破。秋九月术侵陈，公东征之。术闻公自来弃军走，留其将桥蕤、李豊、梁纲、乐就；公到，击破蕤等，皆斩之。术走渡淮。公还许。
公之自舞阴还也，南阳、章陵诸县复叛为绣，公遣曹洪击之，不利，还屯叶，数为绣、表所侵。冬十一月公自南征，至宛。表将邓济据湖阳。攻拔之生擒济，湖阳降。攻舞阴下之。
袁术想在淮南称帝，派人通知吕布。吕布收押了使者，并把书信送到了许昌皇帝那里。袁术大怒进攻吕布，被吕布击败。九月袁术侵略陈这个地方，曹操率兵东征袁术，袁术知道曹操亲自来，弃军而逃，留部将桥蕤、李豊、梁纲、乐就等人留守在陈。曹操大军到打败了他们，都杀了。袁术逃过淮水，曹操回师许昌。
曹操从舞阴回来的时候，南阳、章陵等县反叛归顺了张绣，曹操派曹洪攻打，战事不是很顺利，回军到叶县，屡次遭到张绣和刘表的侵扰。十一月曹操亲自领兵南征，到宛城。刘表的部将邓济守湖阳。曹操攻下了湖阳，生擒邓济，湖阳投降。又攻下了舞阴
三年春正月公还许，初置军师祭酒。三月公围张绣于穰。夏五月刘表遣兵救绣，以绝军后。公将引还绣兵来追，公军不得进，连营稍前。公与荀彧书曰：“贼来追吾，虽日行数里，吾策之，到安觽，破绣必矣。”到安觽，绣与表兵合守险，公军前后受敌。公乃夜凿险为地道，悉过辎重，设奇兵。会明贼谓公为遁也，悉军来追。乃纵奇兵步骑夹攻，大破之。秋七月公还许。荀彧问公：“前以策贼必破，何也？”公曰：“虏遏吾归师，而与吾死地战，吾是以知胜矣。”
